LOMAS DEL TARAJE

Lomas del Taraje, S.L. es una sociedad que se dedica a la tenencia de activos. Su ámbito de actuación se circunscribe a la provincia de Cádiz, en Andalucía (España).

Lomas del Taraje fue incorporada en 2004 y su órgano de administración tiene una experiencia en el sector de las instalaciones eléctricas de más de 40 años.

Lomas del Taraje tiene dos entidades vinculadas: Moneleg, S.L. y Elega Energía, S.L.. La vinculación de las tres sociedades se da porque la persona propietaria de la mayoría de las participaciones de las tres sociedades es la misma.

Dada la relevancia de las entidades vinculadas a Lomas del Taraje para este proyecto, éstas se describen en el siguiente apartado.

LA RELACIÓN ENTRE LOMAS DEL TARAJE, MONELEG Y ELEGA ENERGÍA

Como se comenta en el apartado anterior, Lomas del Taraje S.L., Moneleg S.L. y Elega Energía S.L. están vinculadas entre si a través de su propiedad: la persona propietaria de la mayoría de las participaciones de las tres sociedades es la misma.

Para este proyecto, la labor de Moneleg y de Elega Energía es particularmente relevante por el trabajo que realizan en el mismo. Por su lado, Moneleg se encarga de realizar la preparación del tejado donde se instalará la planta de generación de energía solar, así como de la propia instalación. Asimismo, la empresa realizará las labores pertinentes de operación y mantenimiento de la planta a lo largo de su vida útil.

Por su lado, Elega Energía es una comercializadora que se encargará de vender la energía generada en la instalación. Esa energía se genera en la planta de generación propiedad de Lomas del Taraje, por lo que Lomas del Taraje venderá esa energía a Elega Energía. Una vez adquirida la energía, Elega Energía la venderá a la PYME en cuyo tejado se ha realizado la instalación, si esa PYME tiene un gasto energético en ese momento, o a otros de sus clientes.

DUE DILIGENCE: LA OPINIÓN DEL EXPERTO

Lomas del Taraje es una sociedad constituida en 2004 dedicada a la tenencia de activos. Su actividad se circunscribe a la provincia de Cádiz, en Andalucía, España. Lomas del Taraje cuenta con cuatro socios, aunque solamente dos son titulares reales de la compañía. Los socios en cuestión son Francisco Guerrero Gallego y María del Carmen Sánchez Benítez. Ambos socios tienen una participación del 30% cada uno. A su vez, Lomas del Taraje, está regida por un administrador único, Francisco Guerrero Gallego.

A pesar de ser una empresa independiente, la compañía comparte propiedad con otras dos empresas relevantes para el análisis: por un lado, Moneleg, S.L., dedicada a las instalaciones eléctricas, y Elega Energía, S.L., dedicada a la comercialización de energía. Esta relación les hace ser empresas vinculadas entre ellas.

A pesar de que la financiación se otorga a Lomas del Taraje, el análisis se realiza sobre Moneleg en base a dos motivos:

• Moneleg otorga una comfort letter a los inversores de la Plataforma, 
• Moneleg es la entidad que realiza las labores de desarrollo, construcción, operación y mantenimiento de la planta de generación de energía solar fotovoltaica.

El análisis se ha encargado a Impulsa Corporate, asesor experto independiente, que realiza un análisis de la situación financiera de la sociedad. A continuación, se presentan las distintas conclusiones del análisis realizado por Impulsa Corporate sobre la situación económico-financiera de Moneleg, S.L.:

a) Moneleg, S.L. es una sociedad reputada en el sector eléctrico, que cuenta con clientes de alto prestigio. Contar con estos clientes le ha permitido alcanzar unas ventas de más de 11 millones de Euros en 2022, que suponen un incremento de casi un 40% desde 2019.

b) Desde la pandemia de 2020, Moneleg ha incrementado sus gastos de estructura, principalmente gastos de personal y de compra de mercaderías, y ha afectado a su rentabilidad.

c) El EBITDA 2022 se sitúa en el 5,8% sobre ventas, cuando en los ejercicios anteriores se situaba entre el 7,8% y 8,8%. El descenso del EBITDA, a pesar del incremento de las ventas , se explica por los siguientes factores:

- Incremento de los gastos de personal (€5,7 millones en 2022 frente a 5,2 millones en 2021).

- Incremento de los Otros gastos explotación (€1,3 millones en 2022 frente a 1,1 millones en 2021).

d) El margen bruto de la compañía se mantiene estable en el 63-65% en los ejercicios 2021 y 2022. La compra de mercaderías se incrementa significativamente en 2022, por un valor de 4,2 millones de Euros en 2022 frente a 2,7 millones de Euros en 2021; es decir, que supone un incremento del 53%, frente a un incremento de ventas del 6,2%. A pesar de ello, el margen se mantiene estable, 63,4% en 2022 frente al 65,3% en 2021.

e) Se puede entender que, en 2022, la compañía ha comprado mercaderías a precios elevados, y que esto puede afectar de manera significativa al margen bruto en el ejercicio 2023 y siguientes. Por ello, la compañía, en su cuenta de explotación prevista para 2023, ya tiene en cuenta dichas circunstancias, y por ello estima un margen bruto del 58% en 2023, inferior al del 2021 y 2022.

- Concretamente, en las conversaciones mantenidas con la Dirección de la compañía, se ha indicado que se ha sufrido un incremento en los costes de compra de materiales a terceros, mientras que se ha decidido no repercutir a sus clientes ese incremento en costes durante el ejercicio 2022. Hemos obtenido prueba documental de los incrementos de estos costes en la compra de dichos materiales.

f) A nivel de la Deuda Financiera Neta, hay que destacar que el empeoramiento de su ratio DFN / EBITDA podría indicar problemas en el pago de la misma a medio plazo. Aunque el potencial inversor debería tener en cuenta las métricas anteriores, también debería considerar que la posibilidad de abrir nuevas líneas de negocio (como, en este caso, la instalación de paneles de generación de energía solar fotovoltaica) puede suponer una mejora de la situación de la empresa a medio y largo plazo.

ESTRUCTURA CONTRACTUAL

La campaña de financiación participativa permitirá financiar el proyecto de instalación de placas de generación de energía solar fotovoltaica en una PYME en la provincia de Cádiz, en Andalucía (España). La financiación se formaliza entre los inversores y Lomas del Taraje, S.L., la sociedad propietaria del activo.

GARANTÍAS PARA EL INVERSOR

El inversor cuenta, en este proyecto, con tres fuentes de garantía:

1. La generación y venta de la energía generada en la instalación de generación de energía solar fotovoltaica.
2. La garantía corporativa de Lomas del Taraje, S.L.
3. Una comfort letter, firmada por Moneleg, S.L., en favor de los inversores en la campaña de financiación participativa.

CAPEX Y APALANCAMIENTO

La campaña de financiación tiene un Objetivo Mínimo de Financiación de 120.000 Euros y un Objetivo Máximo de Financiación de 130.000 Euros.

El coste previsto de la construcción de la instalación se estima en un total aproximado de 142.000 Euros. El Objetivo Mínimo de Financiación en Ener2Crowd cubrirá el 84% del CAPEX, mientras que el Objetivo Máximo cubrirá el 92% del mismo.

PLAN DE AMORTIZACIÓN DE LA FINANCIACIÓN

El conjunto de los préstamos formalizados entre los inversores y Lomas del Taraje tendrán una duración de 60 meses y constarán de cuotas trimestrales. La amortización del préstamo se hará con formato francés, consistente en el pago de cuotas de igual importe a lo largo de la duración del préstamo, que incluyen tanto intereses como una parte del principal prestado.

El plan de amortización para el proyecto de Lomas del Taraje, S.L. se calcula con un tipo de interés del 8,00% para un total de 130.000 Euros.

El préstamo consta de cuotas trimestrales de 7.950 Euros cada una.

*Antes de retenciones fiscales.

CONFLICTOS DE INTERÉS

Los Sujetos Relevantes, a excepción del Gestor de la Política de Conflictos de Interés y del Proveedor de Servicios de Financiación Participativa, que en ningún caso podrán participar en Ofertas de Financiación Participativa publicadas en la Plataforma, están autorizadas a invertir en la presente Oferta de Financiación Participativa, en igualdad de condiciones con el resto de Inversores y sin trato preferente ni acceso privilegiado a la información.

ODS DEL PROYECTO

Financiando este proyecto puedes dar apoyo a la implementación de los siguientes ODSs:

 

• ODS 7: se genera energía solar fotovoltaica, que es limpia y más barata que su alternativa actual.
  
• ODS 9: ayuda a implementar infraestructuras más resilientes para las empresas.
• ODS 11: mejora el perfil sostenible del territorio.
  
• ODS 12: se realiza un consumo responsable de los recursos disponibles.
• ODS 13: se utilizan prácticas sostenibles para combatir y mitigar el cambio climático con la correspondiente reducción de gases de efecto invernadero.

¡Conviértete en el protagonista del futuro y del desarrollo sostenible financiando esta iniciativa!

INSTALACIÓN DE ENERGÍAS RENOVABLES

Según la definición de las Naciones Unidas, las energías renovables son un conjunto de energías derivadas de fuentes naturales que llegan a reponerse más rápido de lo que pueden consumirse. Los ejemplos más habituales de tipos de energías renovables son la energía solar, la energía eólica, la energía geotérmica, la energía hidroeléctrica, la energía oceánica y la bioenergía.

La instalación de plantas generadoras de este tipo de energía tiene múltiples beneficios para nuestra sociedad y economía:

• Permite que descarbonicemos la economía. En estos momentos, para generar energía de distintos tipos, utilizamos, mayoritariamente, fuentes de energía no renovable, como el carbón, el petróleo o el gas natural. Estas fuentes de energía, al ser consumidas, generan CO2, que se emite a la atmósfera y daña el medioambiente de distintas formas (por ejemplo, incrementando la temperatura de la Tierra). Al instalar plantas generadoras de energía renovable, dejamos de utilizar fuentes de energía más contaminantes.
• Permite que seamos más independientes. Dado que, en España, el sol y el viento abundan, cuanta más cantidad de instalaciones de energía renovable instalemos, menor uso tendremos que dar a fuentes de energía como el petróleo o el gas natural que, en su mayoría, adquirimos a terceros países.
• Permite que seamos más competitivos a nivel económico. Habitualmente y, sobre todo, en los últimos tiempos, las fuentes de energía fósil han sufrido incrementos de precios muy abultados. Dejar de utilizar estas fuentes de energía para pasar a utilizar fuentes de energía renovable reducirá los costes de nuestra industria y la hará más competitiva frente a empresas de otros países.
• Permite reducir los residuos en la generación de energía. En la actualidad, el uso de energías no renovables genera residuos de distinto tipo, pero se trata de un denominador común en la energía generada con la quema de combustibles fósiles y en la energía nuclear. La generación de energía renovable no emite residuos.

BENEFICIOS MEDIOAMBIENTALES DEL PROYECTO

Se calcula que, con el proyecto de Lomas del Taraje, se producirá un ahorro energético anual de 175 MWh, lo que equivale a:

Ahorrar 75.250 kg de CO2 emitidos a la atmósfera cada año.	Plantar 7.525 árboles, suficientes para cubrir una superficie de 38 campos de fútbol.	Evitar las emisiones de 53 automóviles cada año.

¡Estos son los efectos y beneficios que contribuyes a generar gracias a tu inversión!