FAQ

El crowdfunding se está convirtiendo en una forma de financiación cada vez más válida y efectiva. Flexibilidad, rapidez, visibilidad, participación de la comunidad y democratización de las finanzas son solo algunas de las ventajas que se obtienen gracias a una campaña de crowdfunding. Cada plataforma permite probar la validez de sus propios proyectos, exponiéndolos al juicio imparcial de la multitud en línea, haciendo posible el contacto con personas difícilmente alcanzables con otros medios. Más allá del mero instrumento de recaudación de fondos, una plataforma de crowdfunding es capaz de proporcionar gran visibilidad a las empresas Titulares de Proyecto, las cuales reciben beneficios indirectos de marketing.

El crowdfunding está regulado por el Reglamento (UE) 2020/1503 del Parlamento Europeo y del Consejo, del 7 de octubre de 2020, sobre los proveedores europeos de servicios de crowdfunding para empresas.
En Italia, el decreto legislativo n.º 30 del 10 de marzo de 2023 ha permitido la adaptación de la normativa nacional a las disposiciones del reglamento (UE) 2020/1503 sobre los proveedores de servicios de crowdfunding.
Aunque la normativa ya ha entrado en vigor, hasta el 10 de noviembre de 2023 se aplica el régimen transitorio. Según el régimen transitorio previsto por el Reglamento ECSP, las plataformas de crowdfunding, ya operativas a la fecha de entrada en vigor, tienen un año de tiempo para adaptarse a la nueva normativa, pudiendo continuar operando según las reglas nacionales hasta el 10 de noviembre de 2023.
La normativa italiana ha sido, por lo tanto, integrada por la regulación de segundo nivel con el Reglamento Consob n.º 22720 del 1 de junio de 2023 en materia de servicios de crowdfunding, en ejecución del Reglamento (UE) 2020/1503 sobre los proveedores de servicios de crowdfunding para empresas y de los artículos 4-sexies.1 y 100-ter del Tuf (en vigor desde el 12 de junio de 2023).
Antes de la entrada en vigor de la normativa europea, el equity crowdfunding estaba regulado por el “Reglamento sobre la recogida de capitales a través de portales en línea” adoptado con la Resolución Consob n.º 18592/2013, mientras que el lending crowdfunding estaba regulado en las “Disposiciones sobre la recogida del ahorro por parte de sujetos no bancarios” adoptadas con la Resolución del Banco de Italia n.º 584/2016.

El lending crowdfunding es una forma de crowdfunding en la cual los inversores proporcionan financiamiento a individuos o empresas a cambio de un retorno financiero en forma de intereses o reembolsos del capital prestado.
Esencialmente, los inversores actúan como prestamistas de dinero y otorgan préstamos a personas o empresas que lo necesitan a través de una plataforma de crowdfunding en línea. Esta forma de financiación colectiva se basa en un acuerdo de préstamo e implica el reembolso del monto prestado junto con los intereses acordados a lo largo del tiempo. El lending crowdfunding ofrece una oportunidad tanto para los inversores de obtener un retorno financiero como para los individuos o empresas de acceder a fondos sin tener que recurrir a instituciones financieras tradicionales.

El equity crowdfunding es una forma de crowdfunding en la que los inversores proporcionan financiamiento a empresas a cambio de valores mobiliarios (participaciones de propiedad o acciones de la empresa) en lugar de recibir intereses o reembolsos del capital prestado.
En otras palabras, los inversores se convierten en accionistas de la empresa a la que proporcionan financiamiento. Esto significa que participarán en los posibles futuros beneficios y pérdidas de la empresa, además de poder tener un interés a largo plazo en el crecimiento y éxito de la empresa. El equity crowdfunding ofrece a las empresas una alternativa de recaudación de capital, permitiéndoles obtener fondos de una amplia base de inversores en línea, sin tener que ceder una parte significativa de la propiedad a un solo inversor o capitalista de riesgo.
Recientemente, ambas formas de financiamiento alternativo han tomado el nombre de crowdinvesting, para hacer aún más claro el concepto de inversión, ya sea en forma de deuda o capital de riesgo, tanto para empresas como para personas.

Todos los proyectos son analizados, estudiados y verificados por un grupo de expertos del sector (internos o externos al equipo de Ener2Crowd) que validan la publicación en la plataforma. Contamos con partners de Energy Service Companies capaces de apoyarnos en los casos más complejos. Los proyectos se analizan desde un punto de vista técnico-económico y se evalúa la solidez financiera del Titular de Proyecto. El objetivo es proponer en la plataforma exclusivamente proyectos sólidos desde el punto de vista financiero y con un fuerte impacto ecológico positivo.

Ener2Crowd retiene un porcentaje variable del 4% al 7% sobre el capital recaudado, además del costo de preparación de la campaña en el sitio y una retención del 0,5% sobre el reembolso de las cuotas a los inversores. Todos estos gastos son asumidos por la empresa que promueve la campaña.

Ener2Crowd confía las transacciones de dinero a un Instituto de Pago autorizado por el Banco de Francia con pasaporte Europeo llamado LemonWay. Esta compañía es líder en pagos digitales para plataformas de crowdfunding con casi 2 mil millones de euros transaccionados en 2018. Ener2Crowd en Europa actúa con un mandato directo como Agente del Instituto de Pago francés LemonWay según el artículo 128 quater del TUB, al número 6.

Una señal que distingue a nuestra plataforma es la absoluta transparencia: hacemos públicas todas las informaciones y nuestros análisis sobre los proyectos. Comunidad, Futuro y Sostenibilidad, son estos los pilares sobre los que se basa Ener2Crowd. A diferencia de otras plataformas, desde las generalistas hasta las inmobiliarias, hacemos accesible a todos la posibilidad de participar en el desafío más importante y difícil de nuestro tiempo: participar activamente en la transición energética hacia una economía completamente circular y sostenible.

Si se trata de una transferencia instantánea, podrá ser visualizada en su Wallet en aproximadamente 48 horas.
Si no es una transferencia instantánea, esto requerirá algunos días para ser visualizado en su Wallet.
En caso de haber problemas de visualización, por favor contacte a supporto@ener2crowd.com para resolver el problema. 

Para poder retirar dinero (Cash Out), es necesario habilitar el procedimiento de Cash Out. Para hacerlo, deberás escribir manualmente tu IBAN en la sección correspondiente y subir un Documento Bancario (por ejemplo, una captura de pantalla de la banca en línea o la primera página de un extracto bancario).
Recordamos que el IBAN que se introduzca para realizar esta operación debe estar a nombre de la misma persona a la que pertenece el Wallet, también son aceptadas cuentas compartidas. Será necesario esperar algunas horas para la validación y activación del Cash Out.
Operativamente, una vez habilitado el Cash Out, para enviar el dinero a tu cuenta corriente deberás hacer clic en el botón “Retirar”, que se encuentra en la sección dedicada a tu Wallet en el Área Reservada.
El dinero llegará a tu cuenta en los tiempos de una transferencia bancaria tradicional, que varían según el banco.

Una vez que se abre un monedero digital y se recarga mediante transferencia bancaria o tarjeta de crédito, el monto de tu dinero estará listo para ser invertido. Cuando inviertes en un proyecto, tu dinero pasa de tu monedero al de la empresa Titular de Proyecto. El monedero de la empresa Titular de Proyecto es abierto y gestionado por el equipo de Ener2Crowd, de esta manera el Titular de Proyecto no puede retirar dinero de su monedero en cualquier momento. Una vez concluida la campaña, se desbloquea el capital a la empresa para desarrollar el proyecto y comienza el pago de las cuotas a los inversores, según el contrato de financiamiento firmado.

En caso de liquidación de la empresa, todos los pagos y contratos de financiamiento permanecen válidos y activos ya que el flujo de dinero es gestionado por un Instituto de Pago externo llamado LemonWay que asegura todas las transacciones financieras.

Cada inversor debe completar los siguientes pasos de registro:

• Completar datos personales;
• Cuestionario anti-lavado de dinero;
• Identificación;
• Clasificación;
• Completar datos personales;
• Cuestionario de idoneidad;
• Test de simulación de pérdidas.

¿Todos los pasos de registro son obligatorios?
El único cuestionario no obligatorio es el cuestionario de idoneidad, pero es importante completarlo de todos modos. De hecho, te ayuda a verificar que las inversiones que deseas realizar estén en línea con tus conocimientos y experiencias.
El test ayuda a aumentar la conciencia del inversor en sus propias elecciones.

Para proceder con el registro es necesario tener a mano:
Para persona física:

• Documento de identidad o pasaporte en formato jpeg o pdf.

Para persona jurídica:

• Documento de identidad o pasaporte en formato jpeg o pdf del representante legal;
• Documento de identidad o pasaporte en formato jpeg o pdf de los beneficiarios reales;
• Registro mercantil de la Sociedad;
• Balances (solo en caso de inversor sofisticado).

Atención: para la identificación del inversor (tanto persona física como jurídica) es necesario tener disponible una cámara (de celular o computadora) para poder tomar un selfie identificativo.

Con el fin de asegurar una protección adecuada de las diferentes categorías de inversores que participan en proyectos de crowdfunding, facilitando al mismo tiempo los flujos de inversión, el reglamento 2020/1503 hace una distinción entre inversores sofisticados y no sofisticados e introduce niveles diferenciados de salvaguardia para proteger a los inversores, apropiados para cada una de estas categorías.
Los inversores sofisticados reciben el mismo trato que los inversores profesionales tal como se definen en la Directiva 2014/65/UE (MiFID). Por lo tanto, todos los inversores pueden ser calificados como:
• Inversores profesionales;
• Inversores sofisticados;
• Inversores no sofisticados.

¿Quiénes son los inversores sofisticados?
Un inversor sofisticado es un inversor que es consciente de los riesgos asociados a la inversión en los mercados de capitales y dispone de los recursos adecuados para asumir tales riesgos sin exponerse a consecuencias financieras excesivas.
Los inversores sofisticados pueden ser clasificados como tales si cumplen con los siguientes criterios de identificación:
Personas jurídicas que cumplan AL MENOS UNO de los siguientes criterios:
a) fondos propios de al menos 100.000 EUR;
b) facturación neta de al menos 2.000.000 EUR;
c) balance general de al menos 1.000.000 EUR.
Personas físicas que cumplan AL MENOS DOS de los siguientes criterios:
a) ingreso bruto personal de al menos 60.000 EUR por año fiscal, o un portafolio de instrumentos financieros, incluidos los depósitos en efectivo y los activos financieros, con un valor superior a 100.000 EUR;
b) el inversor trabaja o ha trabajado en el sector financiero por al menos un año en una posición profesional que requiere conocimiento de las operaciones o servicios previstos, o el inversor ha tenido una posición ejecutiva por al menos 12 meses en la persona jurídica tal como se define arriba;
c) el inversor ha realizado operaciones de tamaño significativo en los mercados de capitales con una frecuencia media de 10 operaciones por trimestre en los cuatro trimestres anteriores.

Según el Reglamento Europeo 2020/1503, un inversor no sofisticado se define como aquel "que no es un inversor sofisticado"
Por lo tanto, es una definición meramente residual que sirve para identificar al inversor minorista, es decir, aquel que no cumple con ciertos requisitos patrimoniales y profesionales.
El objetivo del legislador es verificar el grado de conocimiento de estos inversores en el ámbito financiero para que puedan tomar decisiones de inversión informadas. Con el fin de proteger al inversor no sofisticado, se presenta entonces una evaluación de idoneidad reforzada y también una simulación respecto a la capacidad de soportar pérdidas.
Cada inversor que caiga en esta categoría recibe una advertencia sobre los riesgos antes de realizar inversiones y debe proporcionar un consentimiento explícito, demostrando que comprende la inversión y sus riesgos asociados.

Absolutamente sí, es suficiente escribir un correo a supporto@ener2crowd.com. Tan pronto como se reciba el correo, cambiará tu estado de inversor y podrás proceder con la compilación del cuestionario de idoneidad.

Los productos financieros comercializados en las plataformas de crowdfunding no son los mismos que los productos de inversión o ahorro tradicionales y no deben comercializarse como tales. Sin embargo, para garantizar que los potenciales inversores no sofisticados comprendan el nivel de riesgo asociado con las inversiones de crowdfunding, Ener2Crowd está obligada a realizar una prueba de entrada para verificar el conocimiento de los potenciales inversores no sofisticados, para asegurar su comprensión de tales inversiones. Por esta razón, Ener2Crowd adopta medidas razonables para asegurar que la información recopilada de los potenciales inversores no sofisticados sea confiable y refleje con precisión sus conocimientos, habilidades y experiencia, así como su situación financiera, sus objetivos de inversión y su comprensión básica de los riesgos asociados.
A través del cuestionario de idoneidad, Ener2Crowd verifica que la inversión sea acorde con las características de conocimiento y experiencia del inversor que resultan de las respuestas proporcionadas en el cuestionario correspondiente. Por esta razón, la información se recopila en la fase de registro con el cuestionario.

Tan pronto como tengamos la autorización para ofrecer el Servicio de Tablón Electrónico previsto por el Reglamento, será posible proponer la cesión de la inversión. Creemos que un mercado secundario es de vital importancia para una plataforma de crowdfunding como la nuestra y, por lo tanto, es una de nuestras prioridades para los próximos desarrollos.

Fiscalidad
La fiscalidad para proyectos situados en España funciona de la siguiente manera:
a) Residentes en España
a. Personas físicas (IRPF):
i. 19% hasta 6.000 Euros de beneficios
ii. 21% entre 6.000 Euros y 50.000 Euros de beneficios
iii. 23% entre 50.000 Euros y 200.000 Euros de beneficios
iv. 27% entre 200.000 Euros y 300.000 Euros de beneficios
v. 28% a partir de 300.000 Euros de beneficios
b. Personas jurídicas (Impuesto de Sociedades): reglas idénticas a las personas físicas, para el Impuesto de Sociedades.

b) No residentes en España
Como residente en el extranjero, no te afecta la política fiscal en España, donde no eres residente.

Ener2Crowd no proporciona asesoramiento financiero, tributario o legal de ningún tipo. Si tienes alguna pregunta con respecto a asuntos legales, financieros o tributarios relevantes para tus inversiones, debes consultar a un asesor profesional.

Los proyectos de Ener2Crowd son sometidos a un análisis riguroso que también incluye la solidez del Titular de Proyecto para poder reembolsar el préstamo. Como en cualquier cartera de inversión, el mejor método es siempre diversificar distribuyendo el presupuesto en diferentes tipos de proyectos. Con este método, incluso aquellos que invierten en productos financieros complejos siempre logran mitigar el riesgo inherente al concepto mismo de inversión. El riesgo cero no existe en el mundo de las inversiones.

La duración de los proyectos puede variar de 1 a 7 años. Hasta que no se implemente un mercado secundario, tu capital invertido no puede ser solicitado antes del fin del contrato de financiamiento, a menos que sea previsto por la empresa Titular de Proyecto. Lee el contrato de financiamiento para encontrar toda esta información.

A pesar de los análisis profundos que hacemos antes de publicar nuestros proyectos, es posible que una empresa no pague la deuda. El contrato de financiamiento es un contrato regido por la Ley Italiana y, si no se respeta, además de la aplicación de intereses de mora, será derecho del inversor actuar legalmente contra el Titular de Proyecto.

• Estrategia de salida IPO (Oferta Pública Inicial)
  Una estrategia de salida IPO implica que los primeros inversores utilicen esta estrategia para obtener ganancias de su inversión cuando una empresa privada se hace pública a través de una Oferta Pública Inicial (IPO). Cuando una empresa se hace pública a través de una IPO, permite a sus primeros inversores vender sus acciones y realizar un retorno sobre estas después de la cotización en bolsa de las acciones de la empresa.
• Estrategia de ganancia: distribución de dividendos
  Una estrategia de ganancia consiste en obtener ganancia de la distribución de dividendos de la empresa titular del proyecto. La distribución de los dividendos a los socios suele ser proporcional a la participación en la empresa.
• Estrategia de salida: venta de las acciones adquiridas
  Una estrategia de salida es posible cuando un fondo, un gran inversor o una empresa más grande decide comprar la empresa en su totalidad y adquiere por lo tanto todas las acciones de los socios.
• Estrategia de liquidación
  La ganancia se realiza mediante el reparto del patrimonio neto de liquidación al disolver la empresa, de manera proporcional a su propia cuota.

En el contexto de las inversiones en equity, la titularidad directa de las acciones se refiere a la práctica de registrar directamente la propiedad de acciones o participaciones de una empresa en el nombre del inversor, en lugar de a través de intermediarios.
En el contexto financiero, la titularidad directa de las acciones se utiliza a menudo para asegurar que el propietario de las acciones o participaciones sea claramente identificado en los registros de la empresa titular del proyecto. Esto puede ser particularmente importante para garantizar la transparencia y la trazabilidad de la propiedad de las acciones, especialmente en casos de transferencias de propiedad, derechos de voto y distribución de dividendos.

La valoración pre-money es la valoración preliminar del valor de una empresa antes de que recaude nuevos capitales de inversiones de terceros, realizadas por capital de riesgo o ángeles inversores. Se determina mediante una valoración subjetiva basada en factores como ingresos, beneficios, potencial de crecimiento y competencia.
La valoración pre-money determina la cantidad de participación que se cederá a cada persona que decida participar en la operación de financiación.
Por lo tanto, es un verdadero punto de partida para conocer, una vez recogidas las inversiones a través del aumento de capital, la participación societaria. El nuevo valor después del crowdfunding se llama valoración post-money. El valor post-money es el valor de una empresa después de una ronda de financiación. Se determina sumando el valor pre-money al monto de financiación recaudado.

La comisión de Ener2Crowd es del 2% sobre cada inversión en Proyecto Equity realizada a través de la plataforma.

Se puede proponer cualquier proyecto que tenga un impacto positivo en el medio ambiente: Proyectos de eficiencia energética (CHP, bombas de calor, motores eléctricos, plantas ORC, etc.) Proyectos de energía renovable (fotovoltaica, solar térmica, hidroeléctrica, eólica, biogás, geotérmica, etc.) Proyectos residenciales (eficiencia energética de edificios, eficiencia energética de instalaciones, etc.) Proyectos sostenibles (movilidad eléctrica, electrificación de transportes, etc.).

Hemos implementado 4 tipos de financiamiento dentro de nuestra plataforma:

• Financiamiento a largo plazo a cuota fija con interés fijo
• Financiamiento a largo plazo a cuota variable con interés fijo
• Financiamiento bullet a corto plazo con cuota de interés al final
• Financiamiento bullet a corto plazo con cuota de capital al final

El límite establecido es de 5 millones de euros recaudados por cada proyecto en el transcurso de 12 meses.

La necesidad económica de la empresa Titular de Proyecto no puede ser cubierta exclusivamente a través del crowdfunding. La empresa Titular de Proyecto debe ser financieramente sólida y disponer de fondos propios.

Nuestro equipo está compuesto por ingenieros y economistas especializados en el sector energético que pueden ayudarte a desarrollar tu proyecto sostenible. Además, podemos ponerte en contacto con las mayores ESCo y Utilities italianas.

En una primera fase se necesitan informaciones simples acerca del proyecto: plan de negocios, tecnología instalada, ahorros generados y empresas involucradas. En una etapa posterior se solicitarán más informaciones sobre el proyecto y la empresa (certificado de registro mercantil, últimos balances, estructura financiera del proyecto, etc). Es posible proponer su propio proyecto a Ener2Crowd y cargar todos los documentos necesarios en este ENLACE.