LOMAS DEL TARAJE

Lomas del Taraje, S.L. è una società che si occupa di gestione degli asset. Il suo ambito di operatività è limitato alla provincia di Cadice, in Andalusia (Spagna).

Lomas del Taraje è stata costituita nel 2004 e il suo organo di amministrazione ha un'esperienza nel settore delle installazioni elettriche di oltre 40 anni.

Lomas del Taraje ha due entità collegate: Moneleg, S.L. ed Elega Energía, S.L.. La connessione tra le tre società avviene perché la persona proprietaria della maggioranza delle partecipazioni delle tre società è la stessa.

Data l'importanza delle entità collegate a Lomas del Taraje per questo progetto, queste verranno descritte nel paragrafo successivo.

IL RAPPORTO TRA LOMAS DEL TARAJE, MONELEG ED ELEGA ENERGÍA

Come commentato nella sezione precedente, Lomas del Taraje S.L., Moneleg S.L. e Elega Energía S.L. sono collegate tra loro attraverso la loro proprietà: la persona proprietaria della maggioranza delle partecipazioni delle tre società è la stessa.

Per questo progetto, il lavoro di Moneleg e di Elega Energía è particolarmente rilevante per l'attività che svolgono. Moneleg si occupa della preparazione del tetto in cui verrà installata la centrale di generazione di energia solare, nonché dell'installazione stessa. Inoltre, l'azienda si occuperà delle attività di gestione e manutenzione della centrale per tutta la sua vita utile.

Elega Energía è un'azienda di commercializzazione che si occuperà di vendere l'energia generata nell'impianto. Questa energia è prodotta nella centrale di generazione di proprietà di Lomas del Taraje, quindi Lomas del Taraje venderà questa energia a Elega Energía. Una volta acquisita l'energia, Elega Energía la venderà alla PMI sul cui tetto è stata realizzata l'installazione, se quella PMI ha un consumo energetico in quel momento, o ad altri dei suoi clienti.

IL PARERE DELL'ANALISTA

Lomas del Taraje è una società costituita nel 2004 che si dedica alla detenzione di beni. La sua attività è limitata alla provincia di Cadice, in Andalusia, Spagna. Lomas del Taraje ha quattro soci, anche se solo due sono gli effettivi proprietari della società. I soci in questione sono Francisco Guerrero Gallego e María del Carmen Sánchez Benítez. Entrambi i soci detengono una partecipazione del 30% ciascuno. Lomas del Taraje, a sua volta, è governata da un amministratore unico, Francisco Guerrero Gallego.

Pur essendo una società indipendente, l'azienda condivide la proprietà con altre due società rilevanti ai fini dell'analisi: da un lato, Moneleg, S.L., che si occupa di installazioni elettriche, e Elega Energía, S.L., che si occupa della commercializzazione dell'energia. Questa relazione le rende società collegate.

Sebbene il finanziamento sia concesso a Lomas del Taraje, l'analisi viene effettuata su Moneleg per due motivi:

• Moneleg concede una lettera di patronage agli investitori della piattaforma, 
• Moneleg è l'entità che si occupa dello sviluppo, della costruzione, della gestione e della manutenzione della centrale solare fotovoltaica.

L'analisi è stata commissionata a Impulsa Corporate, un consulente esperto indipendente, che ha effettuato un'analisi della situazione finanziaria della società. Di seguito vengono presentate le diverse conclusioni dell'analisi condotta da Impulsa Corporate sulla situazione economico-finanziaria di Moneleg, S.L.:

a) Moneleg, S.L. è un'azienda rinomata nel settore dell'elettricità, con clienti di grande prestigio. La presenza di questi clienti le ha permesso di raggiungere un fatturato di oltre 11 milioni di euro nel 2022, che rappresenta un aumento di quasi il 40% rispetto al 2019.

b) Dopo la pandemia del 2020, Moneleg ha aumentato i costi di struttura, soprattutto quelli relativi al personale e all'acquisto di merci, incidendo sulla sua redditività.

c) L'EBITDA 2022 si attesta al 5,8% delle vendite, mentre negli anni precedenti era compreso tra il 7,8% e l'8,8%. La diminuzione dell'EBITDA, nonostante l'aumento delle vendite, può essere spiegata dai seguenti fattori:

- Aumento delle spese per il personale (5,7 milioni di euro nel 2022 rispetto a 5,2 milioni di euro nel 2021).

- Aumento delle altre spese operative (1,3 milioni di euro nel 2022 rispetto a 1,1 milioni di euro nel 2021).

d) Il margine lordo dell'azienda rimane stabile al 63-65% nel 2021 e nel 2022. L'acquisto di beni aumenta in modo significativo nel 2022, con un importo di 4,2 milioni di euro nel 2022 rispetto a 2,7 milioni di euro nel 2021, ossia un aumento del 53%, a fronte di un aumento delle vendite del 6,2%. Nonostante ciò, il margine rimane stabile al 63,4% nel 2022 rispetto al 65,3% nel 2021.

e) Si può capire che nel 2022 l'azienda ha acquistato beni a prezzi elevati e che questo può incidere significativamente sul margine lordo nel 2023 e oltre. Pertanto, l'azienda, nel suo conto operativo programmato per il 2023, tiene già conto di queste circostanze e stima quindi un margine lordo del 58% nel 2023, inferiore a quello del 2021 e del 2022.

- In particolare, nei colloqui avuti con il management della società, è stato    indicato un aumento dei costi di acquisto di materiali da terzi, mentre si è deciso di non trasferire questo aumento dei costi ai clienti durante l'esercizio 2022. Abbiamo ottenuto prove documentali dell'aumento dei costi per l'acquisto di questi materiali.

f) In termini di Indebitamento Finanziario Netto, va notato che il peggioramento del rapporto NFD/EBITDA potrebbe indicare problemi nel pagamento dello stesso nel medio termine. Sebbene i potenziali investitori debbano tenere in considerazione le metriche di cui sopra, dovrebbero anche considerare che la possibilità di aprire nuove linee di business (come, in questo caso, l'installazione di pannelli fotovoltaici per la generazione di energia solare) potrebbe migliorare la situazione dell'azienda nel medio e lungo termine.

STRUTTURA CONTRATTUALE

La campagna di crowdfunding permetterà di finanziare il progetto di installazione di pannelli fotovoltaici per la generazione di energia solare in una PMI nella provincia di Cadice, in Andalusia (Spagna). Il finanziamento viene siglato tra gli investitori e Lomas del Taraje, S.L., la società proprietaria dell'attività.

GARANZIE PER L'INVESTITORE

L'investitore ha a disposizione, in questo progetto, una  comfort letter, firmata da Moneleg, S.L., a favore degli investitori nella campagna di crowdfunding

CAPEX E LEVA FINANZIARIA

La campagna di finanziamento ha un Target Minimo di Finanziamento di € 120.000 e un Target Massimo di Finanziamento di € 130.000.

Il costo previsto per la costruzione dell'impianto è stimato in un totale approssimativo di € 142.000. Il Target Minimo di Finanziamento su Ener2Crowd coprirà l'84% del CAPEX, mentre il Target Massimo coprirà il 92% dello stesso.

PIANO DI AMMORTAMENTO DEL FINANZIAMENTO

I Contratti di prestito siglati tra gli investitori e Lomas del Taraje avranno una durata di 60 mesi e saranno composti da rate trimestrali. L'ammortamento del prestito avverrà con l'Ammortamento alla Francese, con il pagamento di rate di importo uguale per tutta la durata del prestito che includono sia gli interessi che una parte del capitale prestato.

Il seguente piano di ammortamento per il progetto di Lomas del Taraje, S.L. viene calcolato con un tasso di interesse dell'8,00% per un totale di € 130.000; in questo esempio, sono presenti rate trimestrali di € 7.950 ciascuna.

ATTENZIONE: L'inizio del Piano di Ammortamento sarà il 29/02/2024

*Al lordo di eventuali ritenute fiscali.

CONFLITTI D'INTERESSE

I Soggetti Rilevanti, tranne il Responsabile della Policy sui Conflitti di Interesse e il Fornitore di Servizi di Crowdfunding, che non possono in nessun caso partecipare alle Offerte di Crowdfunding pubblicate sulla Piattaforma, sono autorizzati ad investire in questa Offerta di Crowdfunding, a parità di condizioni rispetto a tutti gli altri Investitori e senza trattamenti preferenziali o di accesso privilegiato alle informazioni.

Per maggiori informazioni consultare la policy al seguente link

SDGs DEL PROGETTO

Finanziando questo progetto puoi supportare l'implementazione dei seguenti SDG:

 

Perché questi SDG?

• SDG 7: si genera energia solare fotovoltaica, che è pulita e più economica rispetto all'attuale alternativa.
  
• SDG 9: aiuta a implementare infrastrutture più resilienti per le aziende.
• SDG 11: migliora il profilo sostenibile del territorio e delle comunità.
  
• SDG 12: si fa un consumo responsabile delle risorse disponibili.
• SDG 13: mitigare il cambiamento climatico, con conseguente riduzione delle emissioni di gas serra.

Diventa il protagonista del futuro e dello sviluppo sostenibile finanziando questa iniziativa!

INSTALLAZIONE DI ENERGIE RINNOVABILI

Secondo la definizione delle Nazioni Unite, le energie rinnovabili sono un insieme di energie derivate da fonti naturali che si rigenerano più velocemente di quanto possano essere consumate. Gli esempi più comuni di tipi di energie rinnovabili sono l'energia solare, l'energia eolica, l'energia geotermica, l'energia idroelettrica, l'energia oceano e la bioenergia.

L'installazione di impianti generatori di questo tipo di energia ha molteplici benefici per la nostra società e economia:

• Permette di decarbonizzare l'economia. Attualmente, per generare energia di diversi tipi, utilizziamo principalmente fonti di energia non rinnovabile, come il carbone, il petrolio o il gas naturale. Queste fonti di energia, quando vengono consumate, generano CO2, che viene emessa nell'atmosfera e danneggia l'ambiente in vari modi (ad esempio, aumentando la temperatura della Terra). Installando impianti generatori di energia rinnovabile, smettiamo di utilizzare fonti di energia più inquinanti.
• Permette di essere più indipendenti. Dato che in Spagna il sole e il vento sono abbondanti, più installazioni di energia rinnovabile mettiamo in atto, meno dipenderemo da fonti di energia come il petrolio o il gas naturale che, per lo più, acquistiamo da paesi terzi.
• Permette di essere più competitivi a livello economico. Di solito e soprattutto negli ultimi tempi, le fonti di energia fossile hanno subito aumenti di prezzo molto elevati. Smettere di utilizzare queste fonti di energia per passare a fonti di energia rinnovabile ridurrà i costi della nostra industria e la renderà più competitiva rispetto alle aziende di altri paesi.
• Permette di ridurre i rifiuti nella generazione di energia. Attualmente, l'uso di energie non rinnovabili genera rifiuti di diverso tipo, ma questa è una caratteristica comune dell'energia generata dalla combustione di combustibili fossili e dell'energia nucleare. La generazione di energia rinnovabile non emette rifiuti.

BENEFICI AMBIENTALI DEL PROGETTO

Si stima che, con il progetto Lomas del Taraje, si otterrà un risparmio energetico annuale di 175 MWh, che equivale a:

Risparmiare 75.250 kg di CO2 emessi nell'atmosfera ogni anno.	Piantare 7.525 alberi, sufficienti a coprire una superficie pari a 38 campi di calcio.	Evitare le emissioni di 53 automobili ogni anno.

Questi sono gli effetti e benefici che contribuisci a generare grazie al tuo investimento!